最近A股太惨，上周末王炸都出了，市场竟然还走成这鸟样，很多投资者可能账户一片绿油油，没有一支持股是红的，着实让人焦心。

事实上，把手头资产all in股票，赢的时候很爽，输的时候可能连关灯吃面的心情都没有，纯纯“人麻了”。这时候难免会想，要是提前做了投资组合，分散了风险，是不是不至于亏这么多。

(资料图片)

的确，提前规划好股票、债券和现金资产的比例配置，做好投资组合，在一定程度上可以平抑波动、抵御风险。但咱们有没有想过，股票投资本身也可以做组合管理？

按照一定的标准或者因子去构建起“一篮子股票”的组合，灵活运用特定的策略去做交易，得到结果后再不断复盘优化，从而建立起一套完备的投资体系，这其实就是股票层面的组合管理。

听起来是不是有点耳熟？没错，这有点像基金经理做的事，特别是量化基金经理，不依靠个人主观喜好选择投资标的，而是利用各种量化指标、因子、策略之类的，去框定投资方向、投资标的、投资策略、交易风格等一系列流程。

这两年量化投资也很热门，在市场上可谓“大杀四方”。不仅仅是因为在主题基金、行业基金普遍下行时，量化基金仍能逆势上扬，而且散户时常能感受到量化资金“过境”之后，毫不留情收割自己的威力。

那咱们散户能不能借鉴量化投资的思路，用多因子投资的方法打造自己的投资策略呢？为了回答这个问题，我去体验了一下大智慧VIP，可以说，有点惊喜。

比看盘更专业、比机构更小白的“DIY投资”

传统炒股软件，无非就是看看行情，了不起了，看看个股的财报、交易数据，或者整个市场的动向，具体要分析某一个主题、某一个板块的个股情况，还得去网上看有没有人总结，不然自己去挖掘，费时费力不说，还不一定做得出来。

但是大智慧VIP的侧重点完全不是这些，它更像是为了让人能“DIY投资”而打造的。

打开大智慧VIP因子投研的主界面，乍一看还挺复杂的，不论是主界面信息密度，还是一堆专业名词，都让人眼花缭乱。

我的第一反应可能跟大家差不多：这么复杂，会不会很难上手操作？然而实际并非如此。在我体验了一段时间后，我发现它其实还挺简单高效的。

所谓因子投研的因子，就是一种衡量股票的维度，比如说常见的技术面、资金面、题材面和舆情面等等。在平台里，咱们可以通过拖拽界面中数量众多的因子标签，进行排列组合，筛选出自己想要的股票。

简单说，这个平台就像筛子，上面数以千计的因子就是筛子上面的孔洞，能过滤掉我们不想要的股票，留下来符合我们标准的标的。

当然，具体怎么筛选的，那都是平台背后的算法在工作，我们完全不需要懂编程，也可以做到像网上的高手那样，通过爬虫爬出数据。

我还去专门了解了一下，大智慧VIP现在的因子标签数量单位是千，未来他们会拓展到万。而且目前有比较特殊的因子，比如特色经营数据，包括电商数据、原材料涨价概念等。

试想一下吧，以往我们想筛选票，用一两个技术面的指标去筛就很不错了，通过这种投研平台，一下子可以用上百个技术面指标，这个筛选的颗粒度，一下子就细了。

另外，筛选完了以后，我还试了一下用回测功能来检验策略是否有效，看到了组合持股天数对应的上涨概率，然后再根据这个结果优化组合策略、调整参数等，最后甚至还能开启模拟交易。

模型走势图出来的那一刻，我瞬间有种回到大学上统计学课程的感觉，难怪好多量化私募招的都是顶尖高校的尖子生呢，估计他们用的模型更复杂。

我又试了几次不同的因子策略和模型，体验下来有种搭积木的感觉，但是玩的又是那种高级积木。你行业了解得越深、行情了解得越透、信息要素掌握得越牢靠，搭出的积木就越精巧。

那各位看官恐怕要问了，散户没有投研资源，从哪里学到行业知识呢？你还别说，大智慧VIP也考虑到了这一点，平台里另外一个重点栏目大智慧金融信息研究院就是为这一点服务的。

在大智慧金融信息研究院里「深度交流」

大智慧金融信息研究院里有几个核心板块，给大家总结一下：

其一就是券商研报精华，顾名思义，就是把很长很长的券商研究报告精简，总结归纳出核心内容，供人快速掌握要点，可以说大大节省了个体的时间，提升效率；

其二就是专题直播，平台里有许多产业数据研究员，通过观看直播，就可以与这些研究员零距离沟通市场行情；

其三就是热点解读，投资者能在行业/公司群里和上市公司高管、产业专家1对1对话，精准地捕捉市场动态。

值得一提的是，大智慧VIP也出了个AI“小慧”，可以给到投资者个性化的服务，包括关键信息预警、特色因子构建等。根据我的体验，和市场上大多数国产AI模型差不多，还是挺好用的。

总而言之，大智慧VIP作为一款全新的炒股工具，对个人投资者而言有一定门槛，需要有一定的知识储备，才好上手操作。

这也从一定程度上体现其价值，炒股工具人人都会看，但是市场上仍然只有一成人在赚钱，九成人在亏钱；机构投资者虽然也会亏钱，但是从长期来看胜率还是高于个人投资者。

究其原因，还是投资者专业能力的差异。投资是否赚钱，不能片面抽取较短的时间段作比较。投资比的是耐心、韧性和定力，短期浮盈并不能代表长期胜率。

大智慧VIP的“DIY投资”定位，既能帮助提升个人投资者的专业能力，也能一定程度上检验个人的长期投资能力。

工具最近正在公测，感兴趣的朋友不妨去下载体验，是骡子是马，不妨借助工具一较高下！

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